Рынок кофе испытывает турбулентность в мае, согласно отчету ICO о колебаниях цен и объемах экспорта

Международная организация по кофе (ICO) опубликовала свой отчет о рынке кофе за май 2024 года, в котором описан месяц, отмеченный значительными колебаниями цен, увеличением волатильности рынка и заметными изменениями в объемах экспорта по различным регионам, производящим кофе. Всеобъемлющий отчет проливает свет на текущую динамику мирового рынка кофе, на которую влияют погодные условия, проблемы с производством и колебания валют.

Тенденции цен и волатильность

Средняя цена комплексного индикатора ICO (I-CIP) за май 2024 года составила 208,38 цента США за фунт, что на 3,9% ниже по сравнению с апрелем 2024 года. Несмотря на это снижение, I-CIP остается на 18,7% выше, чем в тот же период прошлого года, подчеркивая продолжающуюся высокую ценность кофе на фоне сохраняющейся неопределенности на рынке. Цена I-CIP колебалась между 195,13 и 230,61 цента США за фунт в течение мая, при этом медианное значение составило 204,11 цента США за фунт.

В отчете снижение цен объясняется несколькими факторами, включая погодные условия в ключевых странах-производителях кофе. В начале месяца цены снизились на 10,3% из-за новостей о дожде во Вьетнаме, что ослабило опасения по поводу засухи и возможного ущерба для урожая 2024/2025 года. Аналогичным образом, благоприятные погодные условия в Бразилии поддержали гладкое проведение операций по сбору и сушке урожая, что уменьшило давление на дифференциалы натурального бразильского кофе. Однако, начиная с середины мая, вновь возобновившаяся неопределенность в отношении поставок урожая 2024/2025 года в Центральной Америке и крупных производителях, таких как Бразилия и Вьетнам, вызвала рост I-CIP до 220,67 цента США за фунт.

Также отмечено значительное увеличение волатильности рынка в мае. Внутридневная волатильность I-CIP увеличилась на 4,3 процентных пункта до 12,3%, что указывает на повышенную чувствительность рынка к изменяющимся условиям. Робуста показала наибольшую волатильность среди групп кофе, достигнув в среднем 14,3%, в то время как фьючерсные рынки Лондона и Нью-Йорка также испытали значительное увеличение волатильности.

Объемы экспорта и региональная динамика

Общий объем экспорта зеленых зерен кофе в апреле 2024 года составил 10,77 миллиона мешков, что на 15,3% больше по сравнению с апрелем 2023 года. Натуральный бразильский кофе и робуста были основными двигателями этого роста, увеличив экспорт на 44,9% и 13,4% соответственно. Напротив, отгрузки других мягких сортов уменьшились на 9,1% до 2,07 миллиона мешков.

В отчете подчеркивается различная динамика в разных регионах:

• Азия и Океания: Экспорт сократился на 0,3% до 3,78 миллиона мешков. Вьетнам, крупнейший производитель в регионе, зафиксировал снижение экспорта на 6,9%, что способствовало общему спаду. Однако экспорт Индонезии увеличился на 43,1%, смягчив некоторые потери региона.
• Африка: Экспорт увеличился на 39,4% до 1,37 миллиона мешков. Основными двигателями этого роста были Кот-д’Ивуар и Эфиопия, увеличившие экспорт на 202,5% и 103,6% соответственно.
• Южная Америка: Экспорт увеличился на 44,5% до 5,15 миллиона мешков, при этом экспорт из Бразилии вырос на 54,8%, достигнув рекордных 4,24 миллиона мешков в апреле 2024 года.
• Мексика и Центральная Америка: Экспорт сократился на 12,6% до 1,66 миллиона мешков. Гватемала, Гондурас и Никарагуа испытали значительное снижение, что связано с их двухлетними циклами производства и другими местными факторами, такими как банкротство крупного экспортера кофе в Никарагуа.

Баланс спроса и предложения

Согласно прогнозу, общий объем производства кофе в мире за 2023/2024 год составит около 178,0 миллионов мешков, что на 5,8% больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что производство арабики вырастет на 8,8% до 102,2 миллиона мешков, а производство робусты увеличится на 2,1% до 75,8 миллиона мешков. По оценкам ICO, потребление увеличится на 2,2%, достигнув 177,0 миллионов мешков.

Баланс спроса и предложения показывает небольшой избыток, при этом производство превышает потребление на 1,0 миллиона мешков. Этот баланс указывает на то, что, несмотря на устойчивость рынка, существуют региональные различия, которые могут повлиять на будущие тенденции.

Сертифицированные запасы и арбитраж

Сертифицированные запасы арабики на фьючерсном рынке Нью-Йорка увеличились на 30,3% до 0,84 миллиона мешков весом 60 кг, в то время как сертифицированные запасы в Лондоне увеличились на 24,9% до 0,78 миллиона мешков. Несмотря на это увеличение, уровни запасов остаются ниже среднего уровня 2022/2023 года.

Арбитраж, измеряемый между фьючерсными рынками Лондона и Нью-Йорка, увеличился на 4,3% до 43,74 цента США за фунт в мае 2024 года. Это увеличение отражает различные рыночные условия и колебания цен между двумя основными центрами торговли кофе.

Заключение

Отчет о рынке кофе за май 2024 года, опубликованный Международной организацией по кофе, предоставляет ценные данные о текущем состоянии мирового рынка кофе. Значительные колебания цен, увеличенная волатильность рынка и изменения в объемах экспорта подчеркивают сложности и вызовы, с которыми сталкивается кофейная индустрия. Поскольку погодные условия, проблемы с производством и колебания валют продолжают оказывать влияние на рынок, заинтересованные стороны должны оставаться бдительными и способными адаптироваться, чтобы эффективно преодолевать эти динамики.

Для производителей, трейдеров и потребителей кофе понимание этих тенденций имеет важное значение для принятия обоснованных решений и обеспечения устойчивости и стабильности мирового рынка кофе. Всеобъемлющий анализ ICO служит важным ресурсом для тех, кто стремится быть в авангарде в этой постоянно развивающейся отрасли.