Международная организация кофе (ICO) опубликовала свой последний Отчет о рынке кофе за август 2024 года, в котором отражены значительные изменения в ценах на кофе и объемах его экспорта. Второй месяц подряд цены на робусту достигают 47-летнего максимума, что является примечательным трендом, вызванным ограничением предложения и продолжающимися геополитическими проблемами.
Рост цен на зеленый кофе
В августе 2024 года Индикаторная цена ICO (I-CIP) в среднем составила 238,92 цента США за фунт, что на 1,0% больше, чем в июле, и на 54,6% выше по сравнению с августом 2023 года. Продолжающееся давление на цены связано с ограничениями в глобальных цепочках поставок и высоким спросом.
Цены на основные виды кофе также выросли:
- Колумбийский мягкий подорожал на 2,3% до 263,76 центов США за фунт.
- Другие мягкие сорта поднялись на 1,7% до 261,44 центов США за фунт.
- Бразильский натуральный вырос на 1,0% до 242,19 центов США за фунт.
- Робуста осталась стабильной на уровне 214,68 центов США за фунт.
В отчете подчеркивается, что ограничения предложения, наряду с геополитической напряженностью, продолжают нарушать логистику поставок, что вызывает рост цен. Из-за нестабильности на Ближнем Востоке маршруты доставки были изменены, что еще больше усложнило работу цепочек поставок.
Рост мирового экспорта
Экспорт кофе демонстрирует сильный рост: общий объем экспорта зеленого кофе в июле 2024 года составил 10,03 млн мешков, что на 9,6% больше по сравнению с июлем 2023 года. На конец кофейного года 2023/2024 общий объем экспорта достиг 103,08 млн мешков, что на 10,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Основными драйверами роста экспорта стали:
- Экспорт колумбийского мягкого вырос на 17,7%, достигнув 1,05 млн мешков, причем Колумбия сыграла ведущую роль.
- Экспорт бразильского натурального увеличился на 18,0% благодаря сильным поставкам из Бразилии и Эфиопии, которые восстановились после логистических проблем в начале года.
- Экспорт робусты показал умеренный рост на 3,3%, при этом рост экспорта из Уганды и Бразилии компенсировал резкое сокращение поставок из Вьетнама — крупнейшего в мире экспортера робусты.
Региональные тренды экспорта
В отчете отмечены различные региональные тенденции:
- Экспорт из Азии и Океании снизился на 8,1% из-за нехватки запасов во Вьетнаме, где ожидают следующего урожая. Однако экспорт из Индонезии вырос на 57,3%, что несколько смягчило общее снижение в регионе.
- Африка продемонстрировала сильный рост, увеличив экспорт на 34,7% благодаря значительному росту поставок из Эфиопии и Уганды. Экспорт из Эфиопии вырос на 63,6%, а из Уганды — на 27,2%, чему способствовал больший урожай робусты.
- Экспорт из Южной Америки увеличился на 26,0%, при этом Бразилия внесла значительный вклад с ростом экспорта на 26,2%.
Растворимый кофе лидирует в формах кофе
Экспорт растворимого кофе показал самый значительный рост, увеличившись на 38,8% в июле 2024 года и достигнув 1,2 млн мешков по сравнению с 0,86 млн мешков годом ранее. Бразилия продолжает оставаться крупнейшим экспортером растворимого кофе. Кроме того, экспорт обжаренных зерен вырос на 13,0%, составив 60 651 мешок.
Прогнозы предложения и спроса
В прогнозе на будущее Международная организация кофе ожидает, что мировое производство кофе в кофейном году 2023/2024 достигнет 178,0 млн мешков, что на 5,8% больше по сравнению с предыдущим годом. Производство арабики должно вырасти на 8,8%, а производство робусты увеличится на более скромные 2,1%.
Спрос на кофе, как ожидается, увеличится на 2,2% и достигнет 177,0 млн мешков. Этот рост спроса отражает продолжающийся высокий спрос как в странах-экспортерах, так и в странах-импортерах, особенно в таких регионах, как Азия и Океания и Северная Америка, где ожидается увеличение потребления на 2,7% и 3,8% соответственно.
Динамика рынка и перспективы на будущее
В отчете ICO также рассматриваются более широкие экономические факторы, влияющие на рынок кофе. Повышение процентных ставок ограничило возможность хранения крупных запасов кофе, делая массовые закупки экономически невыгодными. Однако последние сигналы от центральных банков, особенно на симпозиуме в Джексон-Хоуле, указывают на возможное снижение процентных ставок. Это может облегчить финансовые ограничения и снизить зависимость от «точно-в-срок» закупок, что потенциально ослабит давление на цены в ближайшем будущем.
Запасы сертифицированного кофе показали незначительный рост: запасы робусты в Лондоне увеличились на 2,3%, достигнув 1,01 млн мешков, а запасы арабики в Нью-Йорке выросли на 4,5% до 0,91 млн мешков.
Заключение
Отчет о рынке кофе за август 2024 года представляет динамичную картину мировой кофейной индустрии, где цены продолжают расти из-за сбоев в цепочках поставок и высокого спроса. В то время как некоторые регионы, такие как Африка и Южная Америка, демонстрируют сильный рост экспорта, другие, такие как Азия и Океания, сталкиваются с трудностями, особенно во Вьетнаме.
По мере того как индустрия кофе адаптируется к этим изменяющимся условиям, потенциальные изменения в денежно-кредитной политике и улучшение логистики могут дать передышку рынку, который в настоящее время испытывает давление из-за высоких цен и ограниченных поставок.
Этот отчет подчеркивает сложность и нестабильность рынка кофе, где геополитические факторы, экономическая политика и баланс спроса и предложения играют ключевые роли в формировании будущего мировой торговли кофе.